Que es el factoring y cómo funciona en Chile

¿Qué es el Factoring?

El factoring es una herramienta financiera que permite a las empresas convertir sus facturas por cobrar en efectivo inmediato, mejorando así su flujo de caja y estabilidad financiera. Imagina que eres dueño de una empresa que distribuye productos de oficina. Vendes a crédito a tus clientes, lo que significa que, aunque entregues los productos hoy, puede que no recibas el pago hasta dentro de 30, 60 o incluso 90 días. Aquí es donde entra el factoring: vendes esas facturas a una empresa de factoring que te paga de inmediato un porcentaje del valor total, mientras que ellos se encargan de cobrar el pago completo del cliente.

Ejemplo de la vida real:

Supongamos que una empresa de fabricación de muebles ha entregado un gran pedido a una cadena de tiendas, con un plazo de pago de 90 días. Para no esperar tanto y poder seguir produciendo sin preocupaciones de capital, la empresa vende esas facturas a un factor, quien inmediatamente le proporciona alrededor del 80% de su valor. Este adelanto financiero le permite a la empresa de muebles seguir operando sin interrupciones, pagando a proveedores y empleados, mientras que el factor se encarga de toda la gestión de cobro.

Breve historia del Factoring

El factoring no es un concepto nuevo. De hecho, su origen se remonta a la época del Imperio Romano, pero fue durante el renacimiento cuando comenzó a tomar forma lo que hoy conocemos como factoring. Los comerciantes de aquella época, especialmente en Inglaterra y los Países Bajos, utilizaban este método para financiar el comercio a larga distancia. En estos días, con el desarrollo de la economía global y el incremento de las transacciones comerciales, el factoring ha evolucionado hasta convertirse en una solución financiera integral que ayuda a las empresas a mantenerse ágiles y competitivas.

¿Para qué sirve el Factoring en las empresas?

El factoring es especialmente útil para las empresas que necesitan liquidez inmediata para gestionar su día a día o para aprovechar oportunidades de crecimiento que requieren capital de trabajo. Por ejemplo, una empresa puede usar el factoring para:

1. Pagar a proveedores: asegurando descuentos por pago pronto o evitando cargos por demora.
2. Invertir en crecimiento: como la compra de nuevo equipamiento o la expansión a nuevos mercados sin necesidad de pedir préstamos bancarios.
3. Mejorar el manejo del flujo de caja: alinear los ingresos con los egresos, especialmente en empresas con ciclos de ventas largos.

Tipos de Factoring Disponibles en Chile

1. Factoring para proveedores o Reverse Factoring:

Este tipo de factoring es una variante donde es el comprador y no el vendedor quien inicia el proceso de factoring para sus proveedores. Esto es particularmente útil en relaciones donde los compradores quieren asegurar la salud financiera de su cadena de suministros, garantizando pagos rápidos a sus proveedores a través de un acuerdo con una empresa de factoring.

2. Factoring Internacional:

Ideal para empresas que realizan transacciones comerciales fuera de Chile, el factoring internacional facilita la gestión de cuentas por cobrar en diferentes monedas y jurisdicciones. Este servicio ayuda a mitigar el riesgo de cambio y a mejorar la liquidez de empresas con operaciones globales.

3. Factoring con recurso y sin recurso:

• Con recurso: El cliente final es responsable de la deuda si el deudor no paga.
• Sin recurso: El factor asume el riesgo de crédito completo, proporcionando una garantía de capital incluso si el deudor falla en el pago.

4. Factoring Compartido:

En este arreglo, varias empresas de factoring comparten las facturas de un solo cliente. Esto puede ser útil para distribuir el riesgo entre varios factores o para manejar grandes volúmenes de facturas que podrían ser demasiado para un solo factor.

5. Factoring de una sola vez o de cuentas múltiples:

• De una sola vez: Se factura una transacción individual sin compromiso de transacciones futuras.
• De cuentas múltiples: Se establece una relación continua, donde el cliente se compromete a vender múltiples facturas a lo largo del tiempo, lo cual es común en relaciones comerciales a largo plazo.

6. Factoring de Cobranza Directa o Indirecta:

• Directa: El factor se encarga directamente de la cobranza, interactuando con los deudores en nombre de la empresa.
• Indirecta: La empresa sigue manejando la cobranza, aunque las facturas estén vendidas al factor.

Cada uno de estos tipos de factoring ofrece ventajas específicas que pueden adaptarse a las necesidades variadas de las empresas, desde mejorar la liquidez hasta gestionar el riesgo de crédito de forma más eficaz.

Principales Empresas que Ofrecen Factoring en Chile

Chile cuenta con varias empresas destacadas en el ámbito del factoring, cada una con sus propios servicios y beneficios específicos. Aquí te presento algunas de las más relevantes:

1. Banco Santander:

Banco Santander ofrece soluciones de factoring tanto con recurso como sin recurso, permitiendo a las empresas mejorar su liquidez y gestionar mejor sus cuentas por cobrar. Es conocido por su robusta infraestructura financiera y la capacidad de manejar grandes volúmenes de operaciones, haciendo de Santander una opción segura para empresas grandes y medianas que buscan estabilidad y eficiencia en la gestión de su factoring.

2. Factoring Security:

Factoring Security se destaca por su flexibilidad y enfoque personalizado, adaptándose a las necesidades específicas de cada cliente. Ofrece servicios tanto de factoring con recurso como sin recurso, y es particularmente fuerte en sectores como el comercio y la manufactura. Sus soluciones están diseñadas para agilizar el flujo de caja y facilitar una gestión más eficiente del capital de trabajo.

3. Banco de Chile:

Banco de Chile es una de las instituciones financieras más grandes del país y proporciona servicios de factoring que ayudan a las empresas a liberar capital de trabajo inmovilizado en facturas por cobrar. Su servicio de factoring es conocido por su alta eficiencia y seguridad, ofreciendo a sus clientes la confianza y el respaldo de una institución financiera consolidada.

4. Eurocapital:

Eurocapital ofrece soluciones de factoring adaptadas a una amplia gama de industrias, incluyendo construcción, transporte y servicios. Se especializa en factoring sin recurso, lo que permite a sus clientes gestionar su riesgo crediticio de manera más efectiva. Además, Eurocapital es reconocido por su capacidad para proporcionar servicios rápidos y eficientes, asegurando que sus clientes puedan acceder a fondos cuando más lo necesitan.

5. BCI Factoring:

Parte del Grupo BCI, BCI Factoring se enfoca en proporcionar soluciones de factoring que ayudan a las empresas a optimizar su ciclo de efectivo. Ofrecen una variedad de productos de factoring, incluyendo opciones con recurso y sin recurso. BCI Factoring es conocida por su enfoque en la innovación y la tecnología, lo que permite ofrecer un servicio al cliente excepcional y una gestión eficiente de las cuentas por cobrar.

Cada una de estas empresas ofrece distintos beneficios y características que pueden ser adecuados para diferentes tipos de empresas dependiendo de sus necesidades específicas de liquidez, gestión de riesgo y relaciones comerciales.

Ventajas y Desventajas del Factoring

Ventajas:

• Liquidez inmediata: Transforma ventas a crédito en efectivo instantáneo.
• Gestión de cobros: El factor se encarga del proceso de cobranza, reduciendo la carga administrativa.
• Sin endeudamiento: No se registra como deuda, lo que puede ayudar a mantener limpio el balance general.

Desventajas:

• Costo: Puede ser más costoso que otras formas de financiamiento debido a las tasas de descuento y comisiones.
• Dependencia: La dependencia de la liquidez a través del factoring puede desincentivar la gestión eficiente del crédito y las cobranzas internas.
• Percepción: Algunas empresas pueden ver el uso del factoring como una señal de problemas financieros.

Instituciones que Regulan el Factoring en Chile

El factoring en Chile está regulado principalmente por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), que asegura que las empresas de factoring operen bajo normas claras y justas, protegiendo tanto a las empresas que venden sus facturas como a los factores.

Cómo Bemmbo te puede ayudar…

Bemmbo ofrece una plataforma tecnológica que ayuda a las empresas a gestionar y visualizar fácilmente las facturas cedidas. Con Bemmbo, puedes mantener un registro claro de qué facturas han sido vendidas a un factor, el estado de esos pagos, y cómo afectan tu flujo de caja general. Esto te permite tener un control financiero más detallado y tomar decisiones informadas sobre tu operación y crecimiento empresarial.

Palabras finales

El factoring se presenta como una solución financiera vital para las empresas en Chile que buscan optimizar su flujo de caja y manejar eficientemente sus cuentas por cobrar. Al elegir entre los diversos tipos de factoring —desde el factoring sin recurso hasta el internacional o el reverse factoring—, las empresas pueden encontrar el modelo que mejor se ajuste a sus necesidades específicas, facilitando la gestión de riesgos y la liquidez necesaria para operar y crecer sin restricciones financieras.

Empresas destacadas como Banco Santander, Factoring Security, Banco de Chile, Eurocapital y BCI Factoring ofrecen una gama de servicios que destacan por su adaptabilidad y seguridad, garantizando que cada negocio pueda encontrar una solución a medida para sus desafíos financieros. La elección del proveedor adecuado es crucial, ya que una buena empresa de factoring no solo proporcionará liquidez, sino que también contribuirá a una gestión más eficiente y segura del crédito comercial.

Finalmente, plataformas como Bemmbo pueden complementar estos servicios al ofrecer una visión clara y controlada de las facturas cedidas, permitiendo a las empresas mantener un seguimiento preciso y en tiempo real de su estado financiero. Al integrar soluciones tecnológicas con servicios financieros tradicionales, las empresas pueden asegurarse de que están preparadas para enfrentar los desafíos del mañana, haciendo del factoring un componente esencial de su estrategia financiera global.